债券发行计划 - PPL Capital Funding公司计划根据市场条件进行私募发行，发行总额10亿美元、2030年到期的可交换高级票据[1] - 初始购买者被授予一项期权，可在票据发行首日起13天内额外购买最多1.5亿美元本金总额的票据[1] - 此次发行对象为符合144A规则的合格机构买家[1][7] 债券核心条款 - 该票据是PPL Capital Funding的高级无抵押债务，并由PPL Corporation提供全额无条件的高级无抵押担保[2] - 票据计息方式为半年付息一次，到期日为2030年12月1日[2] - 公司可在2028年12月5日后赎回票据，前提是普通股股价在特定期间内达到有效交换价格的130%以上，赎回价格为本金100%加应计利息[4] - 票据不设偿债基金[4] 交换与回购机制 - 票据持有者交换票据时，公司将支付不超过本金的现金，超额部分可选择支付现金、PPL普通股或两者组合[3] - 2030年9月1日前，票据持有者仅在满足特定条件及特定期间内可行使交换权；此后至到期前，可随时交换[3] - 若发生根本性变化，票据持有者有权要求公司以本金100%加应计利息的价格回购其全部或部分票据[5] - 发生特定公司事件或公司赎回票据时，公司可能为提高交换率[5] 资金用途与公司背景 - 发行净收益计划用于偿还短期债务及一般公司用途[6] - PPL Corporation是美国领先的能源公司，为超过360万客户提供电力和天然气服务[9][10]