华尔街对Meta的谨慎观点 - MoffettNathanson将Meta目标价下调至750美元，但仍较最新收盘价597美元有25%的上涨空间 [1] - 下调目标价的主要原因是担忧公司加速人工智能基础设施支出将导致利润率恶化 [1] - 分析师指出Meta缺乏成熟的企业或云业务来抵消这些支出，增加了风险状况 [4] 成本与利润率压力 - Meta正进入一个不同于以往技术领域重置时期的成本周期，尽管收入稳固，但未来成本的能见度因资本支出扩大而变得越来越困难 [3] - 公司预计将在第四季度及直至2026年出现利润率压缩，现实实验室不断上升的成本和巨额人工智能基础设施建设构成了巨大的增量负担 [5] - 随着投资逐步落实，运营利润率压力可能持续长达两年时间 [5] 华尔街整体看好情绪 - 尽管有警告，华尔街整体仍看好Meta股票，在TipRanks上42位分析师维持“强力买入”的共识评级，包括34个“买入”、7个“持有”和仅1个“卖出”建议 [6] - 分析师给出的12个月平均目标价为846.48美元，较发稿时股价有41.63%的上涨潜力，预测区间从高估的1117美元到低估的655.15美元，显示出对其增长轨迹的广泛信心 [7]