核心观点 - 文章核心观点认为，过去十年广义货币M2大幅增长导致货币购买力下降，普通人的工资增长难以追赶物价上涨和资本增值速度，因此需要主动调整资产配置以应对通胀[3][4] 货币与通胀状况 - 过去十年，广义货币M2从100多万亿增长到300多万亿，规模扩大了两倍[3] - 日常消费物价显著上涨，例如猪肉价格翻了一番，青菜价格从每斤2元涨至5-6元，兰州拉面价格从15元涨至25元[3] - 银行存款年利率约2%，被认为跑不过实际通胀率约5%，导致实际购买力缩水[4] 资金流向与资产表现 - 大量新增货币流向三个主要“蓄水池”：房地产、股市以及AI和新能源等新兴产业[3] - 过去二十年房价上涨了十几倍，大量货币沉淀在房地产领域[3] - 股市中部分核心资产表现突出，例如茅台和宁德时代的股价翻了几十倍，尽管大盘指数变动不大[3] - AI、新能源等新兴产业吸引了万亿级别的资金[3] 全球环境与购买力 - 全球范围内货币宽松，特别是美国大量印钞，带来了输入性通胀压力[3] - 国内购买力下降体现为，目前欧美日韩的物价水平与国内相比已相差无几[3] 资产配置建议 - 建议不要仅将资金存入银行，因为其收益可能无法抵消通胀[4] - 建议配置能够跑赢货币增发的资产，例如核心地段房产、优质公司股票以及有实际需求的黄金[4] - 强调提升个人赚钱能力，将资金转化为能持续创造现金流的生产资料至关重要[4]