银行业存款产品调整趋势 - 多家中小银行如村镇银行、民营银行直接取消或停售五年期定期存款 [1] - 国有大行与股份制银行同步停售五年期大额存单 [1] - 部分村镇银行同步下调多个期限定期存款利率，幅度最高达10个基点 [2] 调整动因与行业背景 - 银行业净息差已降至1.42%的历史低位，面临严峻盈利压力 [2] - 贷款端利率持续下行让利实体经济，但存款"定期化"趋势加剧导致负债成本刚性难降 [2] - 五年期定存作为负债端高成本选项，成为优化调整首要目标，停发或降利率可直接为银行减负 [2] 监管政策意图与市场影响 - 人民银行通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，旨在打通利率传导堵点 [2] - 推动高成本长期存款有序退场，有助于构建更合理的负债体系，使存款利率更灵敏响应LPR变动 [3] - 此举可提升货币政策传导效率，为未来降准降息预留政策空间，确保宏观调控更有效直达实体经济 [3] 储户行为与市场格局变化 - 银行理财市场规模重回32万亿元，公募基金总规模突破36万亿元，信托资产管理规模首次站上32万亿元 [3] - 趋势为储户提供更多元资产配置选择，推动储蓄资金在风险可控前提下实现更高效价值增长 [3] - 五年期定存退潮本质是利率市场化进程中价与量、风险与效率的再平衡 [3]