政策指引与行业目标 - 工业和信息化部印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年建成200个左右高标准数字园区 [1] - 文件提出健全数字化基础设施，升级网络基础设施，推动5G-A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级 [1] - 优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率 [1] 算力板块市场表现与机构观点 - 今年以来算力概念股平均上涨48.11%，仕佳光子、中际旭创、新易盛、开普云等19股股价涨幅均超过100% [1] - 中信建投表示AI带动的算力需求依然非常旺盛，板块调整是机会，需要以更长期的视角观察AI产业革命的影响 [1] - 仕佳光子年内股价累计上涨387.68%，其400G、800G用光芯片和器件已在国内外主流光模块厂商实现规模化应用 [2] QFII持仓与机构调研动态 - 今年三季报显示17只算力概念股获得QFII重仓，初灵信息、万隆光电、剑桥科技、高澜股份等7股QFII持股比例均超1% [2] - 剑桥科技累计获得70家机构调研，其1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平相当，部分产品已进入小批量供货阶段 [2] - 三旺通信月内获得38家机构调研，公司发布了电力交换机、机架式交换机等多个全国产化工业通信设备 [2] - 初灵信息获得15家机构调研，公司依托SEN企业网络智能体的AI运维能力，提供万兆带宽与边缘算力部署 [3] 机构评级与盈利预测 - 太辰光、豪威集团、数据港、广电运通均获得超5家机构评级，机构一致预测2025年全年净利润有望增长 [3] - 预测净利润增幅分别为太辰光64.92%、豪威集团33.5%、数据港29.32%和广电运通6.46% [3]