公司核心投资亮点 - 公司被视为一个真正的世界级发现，将开启一个全新的黄金矿区，其资源估算无可置疑 [1] - 公司目前的市值略高于20亿加元，预计将被大型矿企收购，收购价格预计不低于40亿加元，若独立发展两三年，估值可能达到100亿加元 [4][5] - 即使在金价跌至每盎司1800美元时，该项目依然可行，若金价为2300美元/盎司，项目净现值仍将略高于30亿加元，显示出对金价波动的韧性 [6] 项目地质特征与资源潜力 - 公司在加拿大育空地区的矿床质地非常均匀一致，被认为是改变该地区矿业格局的关键 [3] - 公司拥有的土地面积大致相当于卢森堡的国土面积，且这是育空地区首个主要的硬岩金矿发现，历史上该地区已开采的2000万盎司黄金均来自砂矿而非硬岩 [10][11] - 项目资源量很可能远超其当前在Rogue项目Valley矿床圈定的范围 [9] 行业并购趋势与战略重要性 - 大型矿企自金融危机后不再投入资金进行绿地勘探，而是专注于修复资产负债表和支付股息，其勘探支出仅限于现有生产矿山附近的区域 [6] - 1990年代发现了约17亿盎司黄金，而2020年代至今仅发现约6000万盎司，新发现严重不足，大型矿企需要通过收购来补充资源 [7] - 大型矿企需要通过收购此类公司来创造终值并延长自身寿命，因为它们在不断消耗现有资源 [11] - 该矿床是目前市场上唯一能对中型或大型矿企产量产生实质性影响的资产 [8]