核心财务表现 - 第三季度总收入达到34.866亿元人民币，同比增长6.4% [1] - 第三季度国际收入达到8.733亿元人民币，同比增长37.4%，占总收入的25.0% [1] - 第三季度净利润为6.407亿元人民币，同比增长2.7% [6][16] - 非GAAP调整后营业收入为7.698亿元人民币，同比增长28.4% [6][29] 中国市场运营亮点 - 累计注册用户达1.843亿，同比增长10.5% [6] - 累计借款人数达2840万，同比增长8.0% [6] - 第三季度交易量为476亿元人民币，同比下降3.8% [6] - 第三季度重复个人借款人促成的交易量为410亿元人民币，同比下降4.7% [6] - 截至2025年9月30日，未偿还贷款余额为748亿元人民币，同比增长12.5% [6] - 第三季度平均贷款规模为11,007元人民币，去年同期为10,066元人民币 [6] - 第三季度平均贷款期限为8.3个月，去年同期为8.0个月 [6] - 90天以上逾期率为1.96% [6] - 轻资本模式促成的交易量为200亿元人民币，公司不承担本金风险 [7] - 轻资本模式下的未偿还贷款余额为380亿元人民币，公司不承担本金风险 [8] 国际市场运营亮点 - 累计注册用户达4700万，同比增长45.1% [6] - 累计借款人数达1000万，同比增长58.7% [6] - 第三季度唯一借款人数为300万，同比增长113.9% [6] - 第三季度新借款人数为130万，同比增长88.2% [6] - 第三季度交易量为36亿元人民币，同比增长33.3% [6] - 截至2025年9月30日，未偿还贷款余额为23亿元人民币，同比增长43.8% [6] 收入构成分析 - 贷款促成服务费为13.344亿元人民币，增长主要得益于国际市场交易量和平均费率的提升 [22] - 贷后服务费为4.308亿元人民币，增长主要由于递延交易费用的滚动影响 [22] - 担保收入为10.303亿元人民币，下降主要由于中国市场风险承担贷款的减少 [22] - 净利息收入为3.508亿元人民币，增长主要由于中国和国际市场表内贷款平均未偿还余额的增加 [22] - 其他收入为3.403亿元人民币，增长主要由于其他增值服务等收入来源的贡献增加 [23] 费用与支出 - 发源、服务费用及其他收入成本为7.578亿元人民币，增长主要受国际市场促成成本上升驱动 [24] - 销售及市场费用为5.519亿元人民币，下降主要由于效率提升和中国市场营销活动投入减少 [25] - 研发费用为1.390亿元人民币，增长主要由于技术开发投入增加 [26] - 一般及行政费用为1.006亿元人民币，下降主要由于运营效率提升 [26] - 贷款应收款拨备为1.923亿元人民币，增长主要由于中国和国际市场表内贷款未偿还余额增加 [27] - 质保承诺信用损失为9.173亿元人民币，下降主要由于中国市场风险承担贷款的减少 [28] 资产负债表与资本状况 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物42.370亿元人民币，短期投资27.993亿元人民币 [33] - 公司拥有稳健的资产负债表，现金及短期投资达70亿元人民币，杠杆比率稳定在2.4倍 [19] - 2025年前九个月，公司动用约6650万美元回购自身A类普通股 [35] - 截至2025年9月30日，公司自2018年起累计回购价值约4.366亿美元的ADS [35] 管理层评论与战略 - 业绩体现了对"本地卓越，全球视野"战略的有力执行，中国市场表现稳定，国际势头加速 [16] - 国际业务贡献了创纪录的25.0%总收入，并继续作为中国业务的天然对冲 [17] - 公司对抓住长期增长机遇并为所有利益相关者创造可持续价值充满信心 [17] - 公司积极管理信贷标准，并在国际业务中实现了卓越增长 [18] 业务展望 - 公司预计2025年全年总收入指引在约131亿元人民币至137亿元人民币的范围内，同比增长约0%至5% [36] - 该预测基于当前市场状况，并反映了公司对市场、运营状况以及监管和运营环境的当前初步看法和预期 [37]