该行对金山云2026及27年收入预测上调3%至5%，经调整EBITDA预测上调5%至7%，美股目标价由13.5 美元微升至13.8美元，维持"中性"评级。 高盛发表研究报告指，金山云第三季收入按年增幅加快至31%，增速快于上季的24%，符合市场预期； 当中AI云业务收入按季及按年增长7%及116%，占第三季总收入32%。另外，来自关联方如小米及金山 生态系统的收入按年增长84%，增速快于上季的70%，主要受更强劲的AI训练需求推动，并占总收入 28%。盈利方面，扣除约1.7亿元的一次性政府补贴后，经调整EBITDA达6.52亿元，较该行及市场预期 高8%及9%；经调整EBITDA利润率按年及按季分别升14及9个百分点至26.3%。 ...