发行审核结果 - 上交所上市审核委员会于2025年11月19日审议通过公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请，认为其符合发行、上市和信息披露要求 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否获得批准及时间存在不确定性 [1] 募集资金用途 - 本次可转债发行规模不超过人民币217,876.32万元，募集资金净额将用于四个项目 [2] - 主要投资项目为年产300万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目，拟使用募集资金145,876.32万元，项目总投资额为350,000.00万元 [3] - 其他项目包括营销网络建设（拟使用募集资金45,000.00万元）、信息化系统升级建设（拟使用募集资金12,000.00万元）和补充流动资金（拟使用募集资金15,000.00万元），四个项目投资总额为467,000.00万元 [3] 发行相关机构与评级 - 本次发行可转债由中证鹏元担任评级机构，公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为AA+，评级展望为稳定 [3] - 本次发行的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为杨俊浩和汪怡 [3] 上市委关注重点 - 上市委会议问询主要围绕电动两轮车募投项目的产能消化风险，要求结合行业竞争格局、公司技术优劣势、产品定位、成本优劣势、主要目标客户及同业比较情况进行说明 [1] - 上市委要求说明相关效益测算是否审慎，风险提示是否充分，并请保荐代表人发表明确意见 [1]