论坛概况 - 2025年11月17日，安永、太保资本及通力律所在上海联合主办“基遇∞-卓越私基金管理人论坛”，活动为安永构建私募生态圈系列活动升级后的首次举办 [1] - 论坛汇聚了太保资本总经理及核心团队、通力律所合伙人以及众多顶尖私募基金管理人的高管，围绕构建私募生态圈和科技主题进行深度交流 [1] 行业趋势与生态构建 - 私募行业正面临资产配置逻辑重构、科技创新驱动等多重结构性变迁，开放协作与生态共生被视为通向未来的可行之路 [4] - 安永旨在为私募行业提供认知、连接及运营三个维度的赋能，强调通过机制设计激发协同效应，打造资本可溯、风险可控、价值可期的新生态 [4] - 私募股权基金需发挥金融力量服务实体经济，探索资本助力科技创新与产业升级之道，太保资本致力于发挥保险资金长期资本、耐心资本优势，推动“科技-产业-金融”良性循环 [6] - 各方共识为“单打独斗的时代已经过去”，构建开放、协同、共赢的私募基金生态圈已成为共同愿景 [16] 科技前沿与投资重点 - 安永分享中美AI前沿趋势，对比两国AI发展的驱动模式、核心技术及产业化发展路线，并解构中国AI产业链的基础层、技术层和应用层 [8] - 分享聚焦“AI+产业”模式下医疗及制造业的未来发展趋势与投资重点 [8] - 通力律师事务所从法务视角明确了科技型私募管理人的甄选标准与科技行业投资重点 [10] 私募基金管理与运营 - 圆桌讨论涉及基金管理人甄选、绩效评价及价值共创，太保资本分享险资关注的科技型私募管理人核心特质及在市场波动下动态评估业绩和监控风险的方法 [10] - 安永解析科技型私募管理人财务尽调新难点，以及核实管理人投资能力、业绩真实性的关键方法 [10] - 另一圆桌讨论聚焦私募基金投后及退出的价值实现与风险管理，太保资本分享基于负债特性和监管要求的投后管理策略 [14] - 安永提出估值需从事后计量转向事前预警与主动管理，并解析投后管理环节风险响应滞后等问题，前瞻科技赋能私募趋势 [14] - 安永分享项目退出税务风险管理见解，包括当前税务监管重点及创投基金享受投资额抵扣优惠政策的实操要点与挑战 [14] 资本市场赋能与未来发展 - 中国资本市场正通过制度创新、资源配置与融资支持，构建“科技突破-资本赋能-产业升级”的良性循环，制度适配已成功赋能科技创新 [12] - 未来发展重心将从“制度适配”转向“生态成型”，以进一步为科技创新提供持续动力 [12] - 安永金融服务部深度洞悉私募行业发展脉络与核心挑战，旨在提供覆盖“募、投、管、退”全周期的综合解决方案 [18]