研报掘金丨西部证券:维持爱尔眼科“增持”评级,海外市场稳健增长
财务表现 - 2025年前三季度归母净利润为31.15亿元,同比减少9.76% [1] - 2025年第三季度归母净利润为10.64亿元,同比下降24.12% [1] - 2025年第三季度毛利率为50.65% [1] 市场与网络扩张 - 海外市场实现稳健增长 [1] - 截至2025年6月30日,境外已布局169家眼科中心及诊所,逐渐形成覆盖全球的医疗服务网络 [1] - 国内市场强化“1+8+N”核心引领战略 [1] 战略与运营 - 公司收购铜仁爱尔、桃江爱尔、牡丹江爱尔3家医疗机构 [1] - 收购旨在充分发挥协同效应与规模效应,持续提升综合竞争力 [1] - 推动优质医疗资源下沉,落实国家“分级诊疗”政策导向 [1]