上市辅导进展 - 国信证券已完成对华晟智能的四期上市辅导工作 [1] - 辅导发现公司初期存在IPO募投项目未确定、未进行可行性研究及财务效益测算的问题 [1] - 公司曾存在与关联方资金拆借及三会治理结构不完善等公司治理问题 [2] 公司治理改善 - 辅导期内公司已确定IPO募投项目并聘请专业机构完成可行性研究和财务效益测算 [2] - 公司制定了《规范与关联方资金往来管理制度》并获实际控制人等相关方出具避免关联交易承诺 2024年后未发生新的资金占用 [2] - 公司已建立健全符合上市公司要求的法人治理结构 完善三会治理并设立专门委员会及议事规则 [2] 公司业务概况 - 华晟智能成立于2019年 主要从事以自动化立体仓库为核心的智能物流系统业务 [3] - 公司主要产品包括智能产线物流系统和智能仓储物流系统 并提供相关装备、软件及运维服务 [3] - 公司于2025年1月20日在全国中小企业股份转让系统挂牌 [4] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入约3.49亿元 同比增长117.09% [4][5] - 2025年上半年归属于挂牌公司股东的净利润为2361.67万元 同比增长257.59% [4][5] - 2025年上半年归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2027.44万元 同比增长653.37% [5] 财务状况与风险 - 截至2025年6月30日 公司资产负债率为84.17% 但无银行借款等有息负债 [5] - 公司采取分期收款模式导致合同负债规模较大 负债水平较高 [5] - 智能物流项目实施周期通常为1至2年 部分项目可达3年以上 占用较多营运资金 [6]