公司产品动态 - 东阳光药于11月18日推出流感用药可威®磷酸奥司他韦颗粒的升级版本，规格为15mg×18袋/盒，并选择京东健康平台独家首发 [1] - 该升级版本被称为“大蓝盒”，是对原有15mg×10袋/盒等多种规格的补充 [5] - 11月19日京东健康平台显示可威®“大蓝盒”价格为79元，11月20日价格调整为89.6元 [5] 市场竞争格局 - 国内目前共有10条磷酸奥司他韦颗粒获批记录，且大多集中在2023年及以后获批，加剧了市场竞争 [7] - 可威®颗粒剂型曾是国内独家产品，但中润药业的感力清®和仙施药业的施可韦®颗粒剂型于2023年8月首次获批，成为市场后来者 [7] - 在第十一次国家药品集采中，东阳光药的磷酸奥司他韦颗粒未中标，而中标企业为湖南慧泽生物和成都第一制药，两者合计医药机构报量不超过15万袋 [12] 产品定价策略 - 可威®“大蓝盒”定价高于同类产品，粗略估算其每1g奥司他韦价格约为300元，而感力清®和施可韦®约为100元，价格是同类产品的三倍 [7] - 可威®颗粒剂型“老款”15mg×10袋/盒产品定价也处于相近高水平，公司产品定价策略走“高价路线”，与原研药达菲（75mg*10粒/盒价格在180元-200元之间）的定价区间接近 [7] 公司财务表现 - 可威®磷酸奥司他韦颗粒是公司主力产品，在2022-2024年营业收入分别为26亿元、48亿元、22亿元，三年合计近100亿元，占公司营业额比重分别为69%、77%、59% [11] - 公司2022-2024年整体营业额分别为37亿元、63亿元、37亿元，业绩起伏较大 [9] - 作为对比，可威®胶囊剂型在纳入第七批国家集采后收入大幅下滑，2022-2024年营业收入分别为5亿元、7亿元、3亿元，远低于集采前2019年的16.6亿元 [9] 市场地位与影响 - 东阳光药是国内知名度最高的本土流感药产销商，其磷酸奥司他韦颗粒在全国流感用药市场占据七成以上份额 [9] - 在第十一次集采报量中，东阳光药磷酸奥司他韦颗粒的医药机构报量达到111万袋，而其余五家竞争对手报量均未超20万袋，最低仅2.5万袋，显示出公司强大的市场地位 [12] - 公司位于湖北宜都的生产基地是全球最大的磷酸奥司他韦生产基地 [9] 历史背景 - 东阳光药于2006年获许可在中国生产磷酸奥司他韦，其可威®颗粒剂型于2008年获批，因更易获得儿童青睐而成为国内流感市场的“超级大单品” [10] - 磷酸奥司他韦胶囊剂型已于2022年7月被纳入第七批国家集采，最低中选价每粒不足1元，该价格来自广东东阳光药业 [8]