市场整体表现 - 恒生指数高开回落收盘微涨0 02% [1] - 美联储10月议息会议纪要显示委员对降息决定分歧严重降息预期降低 [1] - 中国11月LPR报价连续6个月不变1年期LPR为3%5年期以上LPR为3 5%显示国内政策未见宽松迹象 [1] - 日本政府预计将公布经济刺激方案规模可能超过前任的13 9万亿日元部分议员推动约25万亿日元的额外预算 [1] 房地产板块 - 市场传闻中国正考虑采取新措施扭转房地产市场低迷情势融创中国涨超6%万科涨近4%华润置地与中国海外发展均涨超2% [1][2] - 房地产产业链个股上涨贝壳-W涨超5%海螺水泥与中国建材涨超2% [2] - 万科董事长表示深铁将与各方一起帮助万科有序化解风险 [2] 人工智能与科技板块 - 英伟达三季度营收达到创纪录的570亿美元同比增速62%为近两年来首次增速加快营收指引中值同比增65%毛利率升至75% [2] - 英伟达计划在新一代GPU芯片先进封装环节采用12英寸碳化硅衬底最晚2027年导入天岳先进已成功研制12英寸衬底并切入英伟达供应链今日涨超5% [3] - 英诺赛科与英伟达合作开发800V HVDC架构预计自2027年起带来收入上升潜力今日盘中一度冲高超4% [3] - 其他英伟达概念股鸿腾精密科技与汇聚科技均涨超3% [3] - AI云业务方向金山云涨近5% [3] - 摩尔线程下周申购市场提前炒作间接参股的大众公用涨超7% [3] 金融板块 - 中金公司拟透过吸收合并及换股方式与东兴证券及信达证券进行合并预计将提升中金公司资本金规模及多项业务排名 [3][4] - 中国信达作为合并受益方今日涨超6%其他证券股大多冲高回落 [3][4] - 银行股受资金追捧走分红线路中国银行领涨民生银行涨3 56%邮储银行涨2 7%险资为主要推手 [4] 消费与其他板块 - 消费股零星表现中国中免李宁安踏均涨超3% [5] - 宁德时代因港股基石投资者限售股解禁下跌超5%对锂电池板块带来负面影响 [5] 覆铜板行业 - AI驱动高端PCB需求激增带动覆铜板迎来结构性机遇部分高阶品类价格同步上涨建滔积层板等厂商年内已多次提价 [6] - 南亚新材与华正新材产能利用率处于高位10月份有过调价动作 [6] - 覆铜板产品价格从2022年开始下跌目前虽回升但远未恢复到2021年水平 [6] - 港股相关品种包括建滔积层板与建滔集团 [7] 翰森制药个股 - 公司将CDH17靶向ADC药物HS-20110大中华区外全球权益授权给罗氏 [8] - 2025年上半年总收入74 34亿元同比增长14 3%归母净利润31 35亿元同比增长15 02% [8] - 2025年上半年创新药与合作产品销售收入61 45亿元同比增长22 1%占总收入比例82 7%显著高于行业平均水平 [8] - 核心产品阿美替尼样本医院销售额从2020年1841万增长至2024年17 84亿元年度复合增长率214%2024年占三代EGFR TKI总销售额28%国产排名第一 [9] - 阿美替尼2025年新增获批术后辅助治疗等适应症其联合化疗一线治疗NSCLC的NDA在审评中并于2025年6月获英国MHRA批准上市成为公司首个进入海外市场的创新药 [9] - 公司共有超40项候选创新药开展70余项临床试验2025年上半年新增8款创新药进入临床试验新增3项III期临床包括两款ADC的全球III期试验其海外权益已授予GSK [10]