一场由AI需求引爆的内存供应链风暴正席卷全球手机行业。 据追风交易台，伯恩斯坦最新研报显示，AI需求强劲推动下的内存芯片涨价周期已经到来，2025年四 季度移动DRAM合约价环比上涨30%-40%，NAND价格环比上涨高个位数百分比，涨势或持续至2026 年上半年。 伯恩斯坦表示，历史经验表明，内存价格上涨对不同定位智能手机的冲击存在显著差异。中低端机型如 Redmi系列受创最重，内存成本占ASP超10%，若面临40%涨价，小米智能手机毛利率或下降2-3个百分 点。相比之下，高端机型如iPhone影响轻微，因为内存成本仅占ASP的4%。 分析师指出，内存涨价对相机组件供应商的影响呈现差异化和滞后性特征。相机镜头供应商受冲击较 小，而相机模组存在1-2个季度的滞后影响，且苹果供应链受冲击程度明显小于安卓供应链。 AI需求引爆涨价周期，2026年上半年或延续 与过往单纯由供需周期主导的价格波动不同，此次涨价的核心驱动力来自AI需求的爆发式增长 —— 每 台AI服务器的DRAM需求是普通服务器的8倍，NAND需求则达到3倍。 面对这一历史性机遇，三星、SK海力士等芯片巨头纷纷调整产能布局，将资源从利润率偏低的手机用 ...