公司营收增长趋势 - 公司过去几个季度收入增长呈现放缓趋势 从多年的稳定两位数增长降至过去一年的个位数增长 [1] - 为重回高增长轨道 公司正专注于增强其人工智能能力和数据云业务 [1] 数据云业务战略与表现 - 数据云平台现已成为公司战略核心 该平台整合来自多个系统的客户数据并使其在所有产品中可用 [2] - 在2026财年第二季度 数据云客户采用率同比激增140% 超过一半的财富500强企业已使用该平台 [2] - 公司估计其数据相关业务年收入约为70亿美元 基于消费的定价模式使其收入增长潜力巨大 [4] - 公司将数据云平台与Agentforce、Tableau和Slack等其他工具集成 旨在帮助企业分析数据并应用AI 从而可能推动更高价值的合同 [3] 市场竞争格局 - 公司在数据云服务领域面临来自微软和Snowflake的激烈竞争 [6] - 微软通过Azure Data平台提供数据服务 并已将其与Power Platform、Dynamics 365和Copilot AI等生产力工具集成 [7] - Snowflake是另一主要竞争对手 以其强大的云数据仓库闻名 专注于数据存储、处理和共享 支持多云并拥有强大的分析工具 [8] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今下跌31.8% 而同期Zacks计算机-软件行业指数上涨10.6% [9] - 从估值角度看 公司远期市盈率为18.4倍 显著低于行业平均的29.52倍 [13] 盈利预期与修正 - 市场对公司2026财年和2027财年盈利的一致预期分别意味着约11.4%和11.2%的同比增长 [16] - 过去7天内 2026财年盈利预期被上调 而2027财年预期在同一时期被下调 [16] - 具体季度和年度盈利预期数据如下表所示 当前季度(2025年10月)为2.85美元 下一季度(2026年1月)为3.01美元 当前财年(2026年1月)为11.36美元 下一财年(2027年1月)为12.63美元 [17]