做空机构对科技巨头的观点 - 浑水资本创始人卡尔森·布洛克表示当前并非做空美国科技巨头的适当时机 宁愿做多也不愿做空[1] - 布洛克指出试图做空英伟达或任何大型科技股将导致投资生涯不会长久[1] - 布洛克正在关注部分涉足AI领域的小型公司以寻找潜在的做空机会 称其为"AI伪装者"[3] - 布洛克认为只要像英伟达这样的市场领导者持续走高 做空小型AI公司将是非常危险的交易[3] 市场表现与科技股动态 - 标普500指数已较10月峰值下跌超3%[3] - 英伟达财报显示营收 利润及下一季度展望均显著高于市场预期 缓解了投资者对全球AI支出热潮消退的担忧[3] - 以科技股为主的纳斯达克100指数期货周四美股盘前上涨1.5%[3] - 布洛克指出被动投资交易的繁荣破坏了市场 使价格发现能力大幅减弱 基金因资金流入会每日以任何价格买入英伟达[3] 华尔街对科技股与AI前景的积极看法 - Wedbush Securities科技研究主管Dan Ives将市场对AI交易的紧张情绪形容为"短视行为" 断言科技股牛市至少还将持续两年[3] - Dan Ives指出自6月以来市场对半导体ETF需求已提升约30% 将当前环境定义为"资本支出超级周期"[4] - Dan Ives认为投资者目前仅处于AI革命的"第二 三阶段" 大型科技公司每投入1美元资本支出未来几年将获得8至10美元的回报[4] - Mariner Wealth Advisors首席投资策略师Jeff Krumpelman认为近期科技股震荡更像是获利了结而非AI基本面的实质性转变[4] - Jeff Krumpelman强调早期阶段的AI应用是强大且将持续数年的主题 不应与互联网泡沫破裂时期相提并论[5] 华尔街对美股的预测与分歧 - 摩根士丹利首席美国股票策略师Michael Wilson预测在强劲企业盈利支撑下标普500指数将在未来一年上涨16%[5] - Michael Wilson预计到2026年底标普500指数将交易于7,800点附近 意味着该指数将连续第四年实现两位数涨幅[5] - Michael Wilson预计标普500指数成分股公司每股收益未来两年将分别增长17%和12%[5] - 高盛策略师Peter Oppenheimer预计标普500指数在未来十年的年化收益率将达到6.5% 在所有地区中表现最弱[6] - Peter Oppenheimer预计新兴市场年化收益率将为10.9% 成为最强者[6] 华尔街的谨慎观点与风险担忧 - 瑞银担忧美股估值处于近40年来高位且科技股集中度较高存在估值泡沫风险[6] - 瑞银预测美国GDP从二季度2.0%的年增长率大幅放缓至四季度的0.9%[6] - 瑞银预计年底前利率下降1% 是市场预期的两倍 并警告美股近期存在明显下行风险[6]