财报业绩与市场反应 - 公司第三财季盈利超预期，并对当前财季给出强劲业绩指引 [3] - 财报发布后公司股价上涨，并带动其他人工智能相关股票走高 [3] - 公司预计当前财季（截至1月下旬）销售额约为650亿美元，同比增长65% [4] 对AI泡沫论的回应 - 公司首席执行官驳斥了市场关于“AI泡沫”的担忧 [4] - 指出AI有三种不同的应用正在增长，共同推动基础设施投资热潮 [5] - 非AI软件（如数据处理）越来越多地在公司GPU上运行，AI将创造新应用类型，“自主AI”将需要额外算力 [6] - 分析师认为首席执行官言论有助于平息投资者对泡沫的恐惧，稳定AI板块交易情绪 [7] 长期订单与增长前景 - 公司确认其5000亿美元AI芯片订单（针对2025和2026年）的预测仍在正轨 [8] - 订单积压甚至未包含近期宣布的交易，如与Anthropic的合作或与沙特阿拉伯协议的扩展 [9] - 公司首席财务官表示订单数量将会增长，公司有望实现预测，并预计将获得更多订单 [9] - 首席执行官认为公司增长机会将持续相当长一段时间 [9] - 分析师指出5000亿美元预测及新增交易应有助于稳定年末AI交易 [10] 中国市场业务状况 - 本财季H20芯片在中国市场的销售额“微不足道”，仅为5000万美元 [11][12] - 由于地缘政治问题和中国市场日益激烈的竞争，大量采购订单未能在本季度实现 [12] - 公司主张美国政府应允许出口最先进芯片，认为让中国开发者习惯其技术更符合美国国家安全利益 [13] - 公司致力于与美国和中国政府持续沟通，并倡导美国在全球的竞争能力 [14] - 分析师认为在中国销售缺失的情况下业绩表现“更加非凡”，并预测公司在未来九个季度将产生近4000亿美元自由现金流 [15]