市场现状与价格表现 - 比特币价格自4月以来首次跌破87000美元关口 单日跌幅超过4% 此轮跌势已延续一个多月[1] - 市场自10月创纪录上涨后进入回调 短线交易者连续数周平仓 累积的持仓尚未消化完毕 导致市场对负面消息敏感 容易形成抛压[3] - 期权交易者正关注85000美元和82000美元等关键价位以寻求保护 显示出市场情绪极为谨慎[3] 下跌的核心驱动因素 - 巨鲸投资者基于“四年周期”理论进行大规模抛售 自9月以来已出售超过200亿美元的资产 该理论缺乏坚实基本面支撑 但因其被广泛相信而形成自我实现的下跌循环[3] - 市场正处于去杠杆过程中 年初支撑比特币上涨的动能已消失 且未能吸引新的买盘[3] - 美股市场疲软传导至加密货币市场 尽管英伟达财报一度带动AI热潮推高美股 但涨幅随后全部回吐 市场对AI估值过高及美联储12月不降息的担忧引发了普遍的谨慎情绪[3] 对投资者的策略观察 - 加密货币市场波动性天然较高 建议投资者避免跟随短期情绪进行操作[4] - 对于现有持仓 建议审视最初的投资逻辑与长期价值判断 而非恐慌性抛售[4] - 对于有意抄底的投资者 建议保持耐心 因去杠杆过程尚未结束 底部难以预测 应等待波动性降低及价格在关键支撑位站稳后再考虑行动[4] - 强调仓位控制的重要性 由于加密货币风险较高 不应投入过多资金 中长期投资应追求稳健而非赌博[4]