整体财务业绩 - 第二财季营收同比增长15%至1464亿元人民币，创财季历史新高并显著超出市场普遍预期 [1] - 经调整后净利润同比增长25%至36.6亿元人民币，净利增速远超营收增速 [1] - 毛利率稳定在15.4%，而2024年第三季度为15.7%，反映出公司在供应链中的强劲议价能力和产品结构升级的支撑作用 [1] - 调整后营业费用率稳定在11.7%，推动调整后营业利润环比增长20%，较高盛预期高出11% [1] 业务板块表现：智能设备集团 - 营收环比增长12%，占总营收的74%，营业利润率稳定在7.3% [2] - 2025年第三季度全球个人电脑出货量市场份额提升至26%，同比增长17%，高于全球市场9%的增长率 [2] - 人工智能个人电脑渗透率达33%，在Windows系统人工智能个人电脑领域的全球出货量市场份额为31% [2] 业务板块表现：基础设施方案集团 - 营收环比下降5%，占总营收的20%，但营业利润率改善至-0.8%，而2024年第三季度为-1.1% [3] - 营收同比增长保持稳健的24%，驱动因素包括人工智能服务器营收实现高双位数增长、新增云服务提供商客户以及企业及中小企业转型持续推进 [3] 业务板块表现：方案服务集团 - 营收环比增长13%，占总营收的12%，营业利润率提升至22.3%，而2024年第三季度为20.4% [3] - 支持服务业务实现稳健的双位数营收增长，管理服务及项目解决方案服务业务的营收增长势头优于支持服务业务 [3]