全球算力与AI基础设施景气度 - 通信行业受益于全球算力高景气度延续，北美光模块等公司业绩指引强劲 [1] - Tower公司2025年第三季度营收同比增长7%，其硅光子业务收入同比大幅增长70%，预计产能将提升3倍以上 [1] - AMD预计未来3至5年数据中心业务年复合增长率超过60%，其硅锗平台需求强劲 [1] - 思科2026财年第一季度营收同比增长8%，AI基础设施订单金额达13亿美元，全年相关收入预计超过30亿美元 [1] 国内AI与通信技术进展 - 百度发布昆仑芯超节点技术，单卡性能提升95% [1] - 国内卫星互联网加速推进，第13组低轨卫星成功发射 [1] - 运营商板块经营稳健，分红比例持续提升，高股息价值凸显 [1] AI驱动细分领域与市场表现 - AI基础设施建设和算力需求驱动通信设备、光模块、液冷等细分领域持续受益 [1] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）单日涨跌幅达20%，其跟踪的创业板人工智能指数（970070）从创业板市场中选取涉及人工智能技术及相关应用领域的上市公司证券作为样本 [1] - 该指数覆盖从硬件制造到软件开发等多个环节，反映创业板市场内人工智能相关上市公司证券的整体表现，具有突出的科技创新和成长性特征 [1]