俄罗斯天然气出口格局剧变 - 俄乌冲突后俄罗斯对欧洲天然气出口急剧下滑 从年超1700亿立方米锐减至2023年不到400亿立方米 [1] - 欧洲市场原本占俄罗斯天然气总出口七成多 供应中断导致俄罗斯2022年财政赤字飙升至3.3万亿卢布 创十年最大赤字 [1] - 为弥补损失 俄罗斯将出口重心转向东部 早在2014年克里米亚事件后就开始为此准备 [1] 西伯利亚力量天然气管道项目 - 西伯利亚力量1号管道于2019年通气 年供气量380亿立方米 为俄罗斯提供了应急出路 [3] - 西伯利亚力量2号项目计划年输气500亿立方米 总投资超130亿美元 管道全长6700公里 俄罗斯境内部分长2700公里 建设难度大 [3] - 项目谈判从2000年代初期开始 持续二十多年 涉及技术、经济和地缘政治等多方面 [5] 过境路线与成本博弈 - 项目原计划途经蒙古 蒙古希望占据总投资15%的过境费 但中俄认为费用过高 [5] - 2024年决定改道经过哈萨克斯坦 以避免高额过境费 虽增加距离和成本但更具可控性 [5] - 蒙古随后迅速降低过境费 并表示愿帮助建设中蒙铁路 其GDP不到200亿美元 年过境费约十亿美元几乎占其GDP四五成 [5] 天然气定价核心分歧 - 俄罗斯希望按欧洲基准价格定价 中国则要求按亚洲基准定价 并依据市场情况灵活调整 [7] - 俄罗斯希望固定收益 中国要求灵活定价 2014年1号管道协议价格低于欧洲市场 [7] - 到2024年中国天然气需求量达4200亿立方米 进口占47% 管道与LNG各占一半 进口渠道多样 议价能力强 [8] 项目最新进展与不确定性 - 2025年9月北京签署备忘录 确认年输500亿立方米协议 但备忘录仅具意向性无法律效力 价格仍未确定 [8] - 签署备忘录后俄罗斯天然气股价下跌 市场对不确定性产生担忧 俄方需自行筹集资金 中国未承诺投资 [8] - 到11月俄罗斯天然气工业公司推进设计工作 投入资金准备技术文档 占总投资的5%到10% 预计总投资可能达300亿美元 目标2030年前通气 [10] 各方战略立场与未来影响 - 中国只愿意谈判使用一半管道容量（250亿立方米）俄罗斯则希望中国按俄国内补贴价格购买 [10] - 若项目完成 俄罗斯将能向中国提供超1000亿立方米天然气 蒙古基础设施提升 中国能源供应更多元安全 [10] - 若谈判失败 俄罗斯西部气田将面临闲置 中国则可转向中亚或LNG供应 [10] - 价格博弈持续 俄罗斯耐心消耗 中国保持更多选择空间 项目进展迟缓 [12][13]