公司业绩表现 - 第三财季营收创纪录达570亿美元，同比增长62%，环比增长22% [3] - 数据中心销售额为512亿美元，同比增长66% [3] - 毛利率高达73.4%，净利润为319亿美元，同比增长65%，环比增长21% [3] - 每股收益为1.30美元，同比增长67% [3] 管理层评论与展望 - Blackwell平台销售表现强劲，云GPU售罄，计算需求在训练和推理领域持续加速并呈指数级增长 [4] - 公司已进入AI发展的良性循环，AI生态系统正在快速扩张 [4] - 第四财季营收指引为650亿美元，预计毛利率将提升至74.8%-75% [4] 市场需求与行业影响 - 公司与OpenAI、Anthropic等主要客户签订合约，分别提供至少10吉瓦和1吉瓦的计算能力 [5] - 与Alphabet谷歌云、微软Azure、Oracle、xAI等合作伙伴共同构建国内AI基础设施 [5] - 财报发布后公司股价在盘后交易中上涨4%，并带动AMD、博通、Palantir等其他AI概念股上涨2%-3% [6] 核心观点 - 强劲的财报数据表明市场对AI股票，尤其是公司基础设施的需求依然旺盛，缓解了市场对AI泡沫的担忧 [1][3][4]