美元指数与货币政策预期 - 美元指数本周整体走强，四天连涨并一度上破100关口，创近两周新高，主要驱动因素为美联储12月降息预期降温及避险情绪升温 [1] - 摩根士丹利撤销了对美联储12月降息的预测，认为美国经济仍具韧性 [4] - 汇丰认为美元或即将触底，因美联储2026年降息可能性较低 [4] - 美联储10月会议纪要显示，内部对12月是否降息存在激烈争论，“许多”官员认为12月降息缺乏充分理由 [5] - 9月非农就业数据远超预期，新增就业人口11.9万人，为4月以来最大增幅，但失业率意外上升至4.4%，薪资增速放缓 [6] 黄金与原油市场动态 - 现货黄金走势震荡，周一盘中一度暴跌近100美元，周二下破4000后快速反弹，整体表现受美元强势限制 [1] - 高盛认为各国央行可能在11月大量购金，维持明年底4900的金价预期 [4] - 国际油价整体震荡走弱，周初因俄罗斯新罗西斯克港出口恢复而承压，周三因美国推动俄乌和谈传闻导致盘中跳水 [1] - 美国即将生效的制裁措施导致近4800万桶俄罗斯原油滞留海上，可能引发全球石油贸易链震荡 [14] 美股与科技板块表现 - 美股整体承压，科技板块波动剧烈，美光、甲骨文等出现显著杀跌，中概股整体亦承压 [1] - 摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson预计，标普500指数未来一年将上涨16%，2026年底料达到7800点左右 [4] - 摩根大通交易部门认为目前抄底美股正当其时，技术性洗盘可能已结束，城堡证券看好标普500指数年底升至7000点 [4] - 英伟达第三季度收入达到570亿美元，同比增长62%，AI芯片业务收入增长66%至510亿美元，第四季度销售预期达650亿美元 [9][10] - 美股在周四经历自4月以来最剧烈盘中逆转，逾2.7万亿美元市值蒸发，市场波动率指标VIX收于26上方 [11] 日本央行政策与日元走势 - 日本央行行长植田和男暗示将继续谨慎地提高利率，将于12月19日公布下一阶段政策决定 [12] - 日本内阁批准一项规模达21.3万亿日元的经济刺激方案，引发市场对日本财政状况担忧，日元汇率跌至10个月低点 [12] - 日本财务大臣片山皋月发出警告，明确将外汇干预列为应对日元持续下跌的选项，市场正紧盯160关口 [12] 人工智能与半导体行业 - 英伟达CEO黄仁勋表示公司AI芯片销售情况“高到离谱”，云图形处理单元（GPU）已经售罄 [10] - 谷歌正式推出Gemini 3系列AI模型，称其是迄今“最智能、最具事实准确性”的AI，推理和多模态理解能力显著提升 [21] - 美国商务部批准向沙特阿拉伯和阿联酋的AI公司出口先进半导体芯片，G42和Humain公司可购买3.5万枚英伟达Blackwell芯片 [16] - Humain公司计划采购60万枚英伟达AI芯片，并与马斯克旗下的xAI在沙特共同建设数据中心 [16] 全球地缘政治与贸易 - 美国媒体披露特朗普团队提出的28点乌克兰和平计划，要求乌克兰放弃东部更多领土并限制军队规模至60万人 [13] - 欧洲盟友支持乌克兰保持武装力量捍卫主权的能力，并主张任何和平谈判都应以当前接触线为起点 [13] - 沙特阿拉伯王储访美，双方签署《美沙战略防务协议》，美国同意向沙特出售F-35战机，但此交易前景不确定 [15] - 沙特计划向美国基础设施、技术和工业领域投资近1万亿美元，但报道称兑现这一投资额并不现实 [15] 中国金融与半导体行业 - 中金公司公告正在筹划通过换股吸收合并东兴证券和信达证券，A股股票自2025年11月20日起停牌，预计不超过25个交易日 [22] - 荷兰宣布暂停依据《货物可用性法案》对安世半导体的干预措施，但安世半导体的控制权仍受限 [23] - 中方指出当前全球半导体产供链混乱的源头在荷方，敦促其采取实际行动恢复供应链稳定 [23]