行业核心趋势 - 中小银行长期限存款产品呈现“集体退潮”趋势，五年期定期存款和大额存单加速下架或停售 [1][2][7] - 存款利率进入下行通道，中小银行普遍多次下调利率，特别是3年期和5年期产品利率降幅显著，例如平阳浦发村镇银行利率从2.1%和2.15%直降至1.3%和1.35%，降幅达80BP [1][9][10] - 银行面临净息差持续收窄的压力，截至9月末国有大行、股份行、民营行、外资行净息差分别较去年末收窄14bp、5bp、27bp、7bp [10] 具体银行行动 - 梅州客商银行下架五年期定期存款并终止自动续存服务，到期资金将按活期存款挂牌利率计息 [2][7] - 民营银行中已有7家下架五年期定期存款，包括梅州客商银行、网商银行等，其中部分银行同时下架三年期产品 [8] - 多家中小银行如土右旗蒙银村镇银行、中关村银行、昆都仑蒙银村镇银行等明确取消或下架五年期存款产品 [7][8][9] 利率调整案例 - 平阳浦发村镇银行3年期及5年期定期存款利率从2.1%、2.15%直降至1.3%和1.35% [9] - 昆明官渡沪农商村镇银行3年期及5年期定期存款利率从1.6%直降至1.2%，降幅40BP，年内已五次下调利率 [9] - 湖北荆门农商银行3年期及5年期定期存款利率降至1.55% [10] 市场背景与驱动因素 - LPR连续6个月保持不变，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，银行缺乏下调LPR加点的激励 due to 净息差压力 [10][11] - 中小银行通过下架长期存款产品和下调利率来优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题 [10] - 展望年底货币政策可能启动新一轮降息降准，若LPR下调将带动存款利率迎来普降 [11][12]