发行基本信息 - 公司确定发行价格为每股114.28元，将于2025年11月24日进行网上和网下申购 [1] - 本次发行总数为7000万股，预计募集资金总额接近80亿元 [1] - 网上申购代码为787795，申购简称为"摩尔申购" [1] 申购安排与细节 - 网上申购时间为2025年11月24日（T日）的9:30-11:30和13:00-15:00 [4] - 投资者需开通科创板及科创成长层交易权限，并在T-2日前20个交易日日均持有上海市场市值不低于1万元 [6] - 每5000元市值对应一个申购单位（500股），顶格申购数量为1.1万股，对应市值要求为11万元 [7][8] - 网上申购无需预缴资金，中签结果于T+2日（11月26日）公布，中签者需确保账户有足额认购资金 [8][9][26][27] 发行结构及中签率 - 初始战略配售数量为1400万股，占发行总量的20% [11][15] - 网下初始发行4480万股，网上初始发行量仅为1120万股，占扣除战略配售后公开发行数量的20% [11] - 若网上申购倍数超100倍，将启动回拨机制，从网下向网上回拨560万股，使网上发行量增至1680万股 [12][13] - 网上申购中签率预计仅为0.04%，顶格申购中签概率可能低于1% [1][11] 战略配售阵容 - 战略投资者包括保荐人相关子公司、公司高管与核心员工资管计划及其他战略投资者 [15] - "中信证券资管摩尔线程员工参与科创板战略配售1号集合资产管理计划"获配2,911,095股，占比4.16% [4][15] - "中证投资"作为保荐人相关子公司获配1,400,000股，占比2.00% [4][15] - 其他战略投资者如天翼资本、北京电控产业投资等均有获配，获配股票设有12个月至36个月锁定期 [4][15] 公司业务与财务表现 - 公司定位为全功能GPU芯片企业，是国内少数能提供从FP8到FP64全计算精度支持的GPU厂商 [17] - 核心团队背景深厚，创始人张建中曾担任英伟达全球副总裁兼大中华区总经理 [17] - 营收从2022年的4608.83万元增长至2024年的4.38亿元，年复合增长率高达208.44% [17] - 2025年上半年营收达7.02亿元，已超过过去三年营收总和 [17] - 毛利率大幅改善，从2022年的-70.08%提升至2024年的70.71%，2025年上半年为69.14% [17] - 公司尚未盈利，2022年至2024年归母净利润分别为-18.94亿元、-17.03亿元和-16.18亿元，截至2025年6月30日累计未弥补亏损为16.04亿元 [17][19] - 研发投入高昂，2022年至2024年累计研发投入超38亿元，占最近三年累计营业收入比例达626.03%，2025年上半年研发费用为5.57亿元，占营收比重79.33% [17][20] 产品与技术 - MTT S80显卡的单精度浮点算力性能接近英伟达RTX 3060 [20] - 基于MTT S5000产品构建的千卡GPU智算集群效率据称超过同等规模国外同代系GPU集群 [20] - 公司开发了MUSIFY工具，以帮助开发者将CUDA代码迁移到其自研的MUSA架构平台 [20] 募集资金用途与估值 - 本次IPO预计募集资金净额为75.76亿元 [22] - 募集资金将用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发、图形芯片研发、AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [22] - 发行定价对应市净率（PB）倍数较高，由于公司未盈利，定价更多反映市场对其未来成长性和稀缺性的预期 [22]