全球及A股市场表现 - 全球市场普遍下跌，美股纳斯达克指数下跌2.7%，日本日经指数下跌超过3.4% [1] - A股市场大幅调整，创业板指一周暴跌6.15%，科创50和深成指跌幅均超过5%，上证指数接近3300点 [1] - 全市场超过4900只个股下跌，跌停家数快速增加 [1] 市场下跌原因分析 - 科技股信仰松动，外盘AI龙头股英伟达业绩虽好但市场担忧利好出尽，引发全球科技股回调 [3] - 资金面偏紧，美元强势导致外资流出，市场流动性减少 [3] - 恐慌情绪蔓延，投资者不计基本面好坏急于抛售 [3] 当前市场机会分析 - 市场无差别暴跌导致许多优质公司股价被错杀，估值回到便宜位置，安全边际显著增加，部分明星股价格相当于打了七八折 [4] - 政策层面存在支撑，证监会发声稳定市场，汇金系券商进行大手笔合并，中国与阿联酋推进跨境支付合作 [4] - 公司基本面未发生根本性恶化，风电招标量翻倍增长，国产芯片龙头业绩增速超过60% [4] 潜在投资方向 - 被错杀的高景气赛道：AI与半导体（受益于国产替代长期国策）、新能源（储能、风电行业景气度高且招标数据火爆）、军工（订单稳定且防守性强） [4] - 高股息资产：银行、电力、公用事业等板块分红高、估值低，在震荡市中具备防御性 [4]