行业宏观趋势 - 2026年是“十五五”规划的开局之年，被视为传媒行业发展的关键节点[1] - 人工智能技术以前所未有的深度和广度赋能传媒产业，推动媒介形态、内容生产与消费模式发生根本性变革[1] - 行业兼具科技与消费双重属性，在技术迭代与政策支持的双重驱动下，将更加注重生态构建、效率提升与价值挖掘[6] AI技术驱动与国产化 - AI国产化进程正从“市场驱动”转向“政策与市场双轮驱动”，国产大模型在适配国产芯片、提升效率、降低成本方面取得显著进展[5] - 预计到2026年，中国AI Agent市场规模将达到3259亿元[5] - 互联网巨头与AI新势力共同推动应用创新，国产AI应用在国际舞台上的能见度逐步提升，如字节跳动的豆包、阿里的夸克、月之暗面的Kimi[5] - AI技术正从“工具辅助”向“实质创收”阶段过渡，AI与业务的结合有望进入实质创收阶段[3][16] 媒介生态变革 - XR设备、AI眼镜、AI玩具、具身智能等新型硬件将逐步普及，成为新的流量入口和用户触达方式[2] - 线上媒介方面，短视频月活用户已突破11亿，进入存量竞争阶段，平台竞争焦点从粗放增长转向生态协同与场景拓展[2] - 线下媒介以电影院线和文旅体验为主，借助AI实现引流与体验升级，例如东方明珠塔通过AI智能体提供智能导览服务[2] - 科技与文化融合拉动新消费、新场景，AI赋能媒介带来新触达、新流量入口[15] 内容产业演进 - AIGC技术在提升内容生产效率、降低试错成本方面已显现价值，尤其是在游戏、影视、动漫等内容密集型行业[3] - “漫剧”结合AI技术与动态漫画的新形态在2025年崭露头角，用户以24-40岁男性为主，为剧集市场带来新增量[3] - 微短剧市场在经历爆发式增长后，正向精品化、正规化方向发展，平台方通过锁定优质IP、规范制作流程推动行业产业化[3] - 随着AIGC技术成熟，“优质且有用”的内容价值将进一步凸显，推动“审美经济”崛起[3] 文化科技融合与出海 - 国家层面持续推动文化与科技融合，数字技术在文旅领域的应用场景加速拓展，沉浸式体验、数字演艺等新业态不断涌现[6] - 国企肩负文化强国重任，借力科技与产业发展的新红利有望迎接新成长，可关注国央企的标的如东方明珠、芒果超媒、中信出版等[13] - 互联网平台经济从内需到出海步步为营，企业如阿里巴巴的全球速卖通、拼多多的Temu、B站的本地化内容创作均在探索出海业务[18][19] - 阜博集团通过技术手段打造一键式文化出海服务平台[19] 重点公司及领域 - 报告列举了多个细分领域的代表公司，包括AI+国企文化头部的东方明珠、数字营销代表的蓝色光标、融媒体的芒果超媒、游戏领域的腾讯、网易、米哈游等[18] - 在电影院线领域关注万达电影、横店影视等，在体验经济领域关注风语筑等[17][18] - 大众阅读领域关注中信出版、新经典等，玩具潮玩出海领域关注泡泡玛特、奥飞娱乐等[18] - 提供了部分公司的盈利预测数据，例如东方明珠2026年预测EPS为0.24，芒果超媒2026年预测EPS为1.06[20]