Matrix Asset Advisors 2025年第三季度投资表现 - 第三季度股市从4月低点持续复苏，上涨+8.12%，年初至今上涨+14.83% [1] - Matrix Large Cap Value策略第三季度表现强劲，小幅跑赢标普500指数，并显著领先于罗素1000价值指数 [1] - Matrix Dividend Income组合在强劲上半年后，第三季度再次表现强劲，尽管过去三个月表现落后于罗素1000价值指数和标普500，但截至9月30日的九个月回报率稳健，涨幅为低两位数 [1] Constellation Brands公司概况 - Constellation Brands是啤酒、葡萄酒和烈酒的生产和分销商，是美国进口啤酒的领先供应商，拥有Modelo、Corona和Pacifico等高端品牌 [2][3] - 截至2025年11月20日，公司股价报收于每股130.45美元，市值为227.07亿美元 [2] - 公司股票一个月回报率为-6.57%，过去52周内价值下跌45.57% [2] Constellation Brands业务表现与投资观点 - 2025年公司业绩表现不佳，受到整体酒精销量下降及核心西班牙裔客户销售额下降的负面影响 [3] - Matrix Asset Advisors认为股价下跌为投资创造了机会，公司是一家管理良好、高质量的企业，当前股价低于下调后盈利预期的13倍，股息收益率为3.0% [3] - 根据数据库，第二季度末有42只对冲基金投资组合持有该公司股票，低于前一季度的44只 [4]