公司概况与业务 - 公司为Arthur J Gallagher & Co (AJG) 总部位于伊利诺伊州罗林梅多斯 市值达635亿美元[1] - 公司主营业务包括保险与再保险经纪、咨询以及第三方财产/意外险理赔和行政管理服务[1] - 公司的核心活动是为客户谈判和安排保险 并专门提供风险管理服务[1] 股价表现与市场比较 - 过去一年公司股价表现大幅落后于大盘 AJG股价下跌16.4% 而同期标普500指数上涨约10.5%[2] - 2025年迄今 AJG股价下跌12.9% 而同期标普500指数上涨11.2%[2] - 与SPDR S&P保险ETF(KIE)相比 公司表现亦不佳 过去一年该ETF下跌约2.2% 年内迄今回报率为2.9% 优于AJG的双位数跌幅[3] 近期财务业绩 - 10月30日公司公布第三季度业绩 随后一个交易日股价收跌4.8%[4] - 第三季度调整后每股收益(EPS)为2.32美元 低于华尔街预期的2.51美元[4] - 第三季度调整后营收为33亿美元 低于华尔街35亿美元的预期[4] 分析师预期与评级 - 对于截至12月的当前财年 分析师预计公司稀释后每股收益将增长7%至10.80美元[5] - 在覆盖AJG股票的21位分析师中 共识评级为“适度买入” 其中包括12个“强力买入”评级和9个“持有”评级[5] - 当前评级配置比两个月前更为乐观 当时有11位分析师建议“强力买入” 1位分析师建议“强力卖出”[6] - 11月20日 巴克莱将AJG评级下调至“减持” 目标价250美元 意味着较当前水平有1.1%的潜在上行空间[6] - 平均目标价为321.94美元 较AJG当前价格有30.2%的溢价 华尔街最高目标价388美元则暗示56.9%的显著上行潜力[6] 盈利历史记录 - 公司在过去四个季度中的盈利惊喜记录好坏参半 其中两个季度超出普遍预期 另外两个季度则未达预期[5]