对科技股与AI革命的看法 - AI是一场革命而非泡沫 但纳斯达克市场存在股票被高估的可能性[2] - 将资本市场与现实世界分开看待 AI革命改变世界的可能性很高 但市场可能震荡 类比2001年互联网泡沫后的情况[2] - AI将渗透到所有领域 尤其是在网络安全领域 AI可能弥补网络安全专家短缺 但也可能加速对所有基础设施的攻击[3] - 需要保护与AI共享的数据 智能体之间的通信可能成为网络安全漏洞的突破口[3] Check Point的战略与运营 - 为应对新兴挑战 公司以3亿美元收购了瑞士公司Lakera 该公司专注于保护AI智能体[4] - 收购旨在加强公司在AI领域的产品实力 被收购公司拥有独立模型并确保智能体间通信良好[4] - 公司创始人兼执行主席Gil Shwed是公司最大股东 尽管上一季度出售了略超100万股 套现约2.05亿美元[4] - Shwed表示其出售行为主要是行使即将到期的期权 并非其长期策略 他希望继续保持最大股东地位[4] - Shwed已卸任CEO一年 对现任CEO Nadav Zafrir的工作表示满意 并享受目前工作强度较低的状态[4] 网络安全行业与市场竞争 - 网络安全市场存在巨大竞争 但公司证明了自己能够持续数十年为客户创造价值 并实现收入、利润及股东回报[4] - 对于科技巨头近期加大网络安全业务带来的竞争 认为市场足够大 所有参与者都有生存空间[4] - 当前市场估值与实际价值脱节 市场以公司能否融资来衡量 而非以为客户创造价值并转化为利润的能力来衡量[4] - 以Wiz为例 指出其并未解决创造价值的问题 而是将问题转移给了谷歌[4]