地缘政治与原油采购转向 - 印度石油企业宣布停止采购俄罗斯产原油，出现采购“去俄罗斯化”动向 [2][4] - 中国同样试图分散原油采购地，美国对中国的原油出口增长备受期待 [2][6] - 美国加强对俄罗斯制裁是主要推动力，已将俄罗斯石油公司和卢克石油公司列为制裁对象 [4] 超大型油轮运费市场动态 - 超大型油轮现货运费暴涨，中东至远东航线世界油轮名义运费指数从8月底约65升至11月13日约132，运费涨至2倍 [2] - 按租船费计算，运费上涨至每天12.5万美元，自10月29日起租船费已超过10万美元，为2020年4月以来首次 [2][4] - 超大型油轮的盈利线一般为每天3万至4万美元，当前运价远高于此水平 [4] 油轮市场供需紧张原因 - 印度和中国增加从俄罗斯以外产油国的采购，导致正规市场超大型油轮供需紧张 [2][4] - 大量俄罗斯原油由“影子船队”的老旧油轮秘密运输，正规油轮需求转向其他产油国航线 [4] - 中美贸易对立不确定性影响船只分配，中国方面倾向于选择非美国相关船舶，争抢有限候选船只推高运价 [6] 行业前景与市场情绪 - 中美首脑会谈后关系有望缓和，美国原油对华出口若增加，长距离运输将对油轮市场形成利好 [6] - 超大型油轮新造船预计在近期不多，供需更容易收紧 [6] - 市场情绪倾向于强势，对船东来说几乎看不到利空因素 [6]