国际芯片博弈与国产替代 - 美国政府考虑允许英伟达向中国出售H200芯片 其性能是H20芯片的两倍[3] - 该事件对A股国产GPU企业如摩尔线程构成挑战 但长期看将增强自主替代的决心[3] - 国产GPU领域被视为长期有潜力的投资主线 类似历史上的光刻机自主化进程[3] A股市场整体展望与策略 - 尽管上周上证指数失守3900点出现调整 但支撑市场上涨的基本面未改变 短期调整为布局提供机会[3] - 中国银河证券观点认为市场呈现“高切低”态势 红利股具防御性 科技板块经过调整后AI泡沫担忧降低[3] - 申万宏源证券看好明年春季行情 科技成长股中的创新药、军工、AI算力、存储以及周期股中的基础化工、工业技术被视为弹性方向[3] 特定行业与赛道投资机会 - 全固态电池技术取得新进展 电动汽车续航里程有望突破1000公里 相关产业链公司受关注[4] - MSCI中国指数调整纳入26只股票 预计将迎来被动资金配置[4] - 人形机器人作为长期赛道 中鼎股份与傅利叶智能在谐波减速器、力觉传感器等部件上的合作值得跟踪[5] 新股与公司动态 - 国产GPU第一股摩尔线程开启申购[5] - 投资策略建议关注有核心技术和高成长性的公司 市场震荡中的调整被视为中长期布局机会[5]