板块行情表现 - 2025年11月24日盘中稀有金属板块下修调整 中证稀有金属主题指数下跌[1] - 成分股中铂科新材领涨 东方钽业和锡业股份跟涨[1] - 融捷股份领跌 盛新锂能和江特电机跟跌[1] 行业需求与景气度 - 锂电 储能及电网设备等电力相关板块受益于海内外需求爆发 成为热点主线[1] - 研究机构普遍认为国内外储能需求迎来共振 储能行业维持高景气预期[1] - 资源品可能成为新的主线方向[1] 碳酸锂供需基本面 - 下游需求强劲导致碳酸锂月度级别短缺和去库 11月供给约11.5万吨 需求12.8万吨 短缺约1.3万吨[1] - 淡季消费不淡 订单支撑可延续至明年 碳酸锂供需矛盾从供给施压转向消费驱动[1] - 中长期看储能需求持续走强 锂电全产业链可能迎来一轮涨价 碳酸锂供需基本面大幅改善[1] 政策与行业展望 - “十五五”规划强调战略矿产资源开发和储备 夯实国家资源安全保障[2] - 有色行业有望迎来货币 需求和供应共振向上的牛市[2] - 在有色价格有望整体上行背景下 增储上产及“十五五”规划激活中国矿企成长性 有色矿业公司迎来重大发展机遇期 配置价值凸显[2] 指数与投资工具 - 截至2025年10月31日 中证稀有金属主题指数前十大权重股为北方稀土 洛阳钼业 华友钴业 盐湖股份 赣锋锂业 天齐锂业 中矿资源 中国稀土 西部超导 厦门钨业 前十大权重股合计占比60%[2] - 稀有金属ETF（562800）跟踪中证稀有金属主题指数 是布局稀有金属板块的便利工具[3] - 场外投资者可通过稀有金属ETF联接基金（014111）关注稀有金属板块投资机遇[4]