内幕交易法律定义与禁止 - 禁止内幕信息知情人和非法获取内幕信息者利用内幕信息从事证券交易活动 [2] - 内幕信息指涉及发行人经营、财务或对其证券市场价格有重大影响的未公开信息 [4] - 内幕信息知情人和非法获取者在内幕信息公开前不得买卖该公司证券、泄露信息或建议他人买卖 [9] 内幕信息知情人范围 - 知情人范围包括发行人及其董监高、持股5%以上股东及其董监高、实际控制人及其董监高 [3] - 知情人范围包括因职务或业务往来可获取内幕信息的人员、上市公司收购人或重大资产交易方及其相关人员 [3] - 知情人范围包括证券交易场所、证券公司、登记结算机构、服务机构、监管机构及主管部门的相关工作人员 [3] 内幕信息涵盖的重大事件（股票） - 重大事件包括公司经营方针和范围重大变化、一年内购买出售重大资产超过资产总额30%、或营业用主要资产抵押质押出售报废一次超过该资产30% [6] - 重大事件包括订立重要合同、提供重大担保、从事关联交易、发生重大债务或违约、重大亏损或损失、生产经营外部条件重大变化 [6] - 重大事件包括董监高变动、持股5%以上股东或实际控制人持股控制情况较大变化、分配股利增资计划、股权结构重要变化、减资合并分立解散破产决定、涉及重大诉讼仲裁、涉嫌犯罪被立案调查等 [6] 内幕信息涵盖的重大事件（公司债券） - 重大事件包括公司股权结构或生产经营状况重大变化、债券信用评级变化、重大资产抵押质押出售转让报废 [8] - 重大事件包括公司发生未能清偿到期债务、新增借款或对外担保超过上年末净资产20%、放弃债权或财产超过上年末净资产10%、发生超过上年末净资产10%的重大损失 [8] - 重大事件包括公司分配股利、作出减资合并分立解散破产决定、涉及重大诉讼仲裁、涉嫌犯罪被立案调查等 [8] 内幕交易法律责任（证券法） - 内幕交易给投资者造成损失的应依法承担赔偿责任 [11] - 从事内幕交易者将被责令处理非法持有证券、没收违法所得并处违法所得1倍以上10倍以下罚款 无违法所得或不足50万元的处50万元以上500万元以下罚款 [11] - 单位从事内幕交易的还对直接负责主管和其他直接责任人员给予警告并处20万元以上200万元以下罚款 监管机构工作人员从重处罚 [11] 内幕交易刑事责任（刑法） - 内幕交易泄露内幕信息情节严重的处5年以下有期徒刑或拘役并处或单处违法所得1倍以上5倍以下罚金 情节特别严重的处5年以上10年以下有期徒刑并处违法所得1倍以上5倍以下罚金 [14] 内幕交易立案追诉与认定标准 - 内幕交易获利或避免损失数额在25万元以上 或证券交易成交额在100万元以上 或期货交易占用保证金数额在50万元以上应予立案追诉 [15] - 非法获取内幕信息人员包括利用窃取骗取等手段获取者、内幕信息知情人员近亲属或关系密切人员在内幕信息敏感期内从事相关交易行为明显异常且无正当理由者、在内幕信息敏感期内与知情人联络接触并从事相关交易行为明显异常且无正当理由者 [16] - 相关交易行为明显异常的认定需综合时间吻合程度、交易背离程度和利益关联程度 并考虑获利或避免损失数额在50万元以上、证券交易成交额在200万元以上、期货交易占用保证金数额在100万元以上等情形 [16] 内幕信息敏感期与除外情形 - 内幕信息敏感期指内幕信息自形成至公开的期间 影响内幕信息形成的动议筹划决策执行初始时间应认定为内幕信息形成之时 [18][19] - 持有或通过协议安排与他人共同持有上市公司5%以上股份的自然人法人等收购该上市公司股份不属于从事与内幕信息有关的证券期货交易 [18] 期货交易内幕交易规定 - 禁止期货内幕交易 内幕信息知情人或非法获取者在对期货交易价格有重大影响信息未公开前利用内幕信息从事交易或泄露信息使他人利用的没收违法所得并处违法所得1倍以上5倍以下罚款 无违法所得或不满10万元的处10万元以上50万元以下罚款 [25] - 单位从事期货内幕交易的还对直接负责主管和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上30万元以下罚款 监管机构交易所等相关工作人员从重处罚 [25][26]