板块市场表现 - 11月24日早盘商业航天板块大爆发，板块指数一度逆市大涨近2% [1] - 招标股份在2分钟内暴拉20%并封死涨停板，航天环宇20%涨停，航天长峰、航天动力等封板 [1][2] - 板块内涨停或涨幅超过10%的个股一度达到11只 [1][2] 政策与监管利好 - 工信部宣布中国卫星物联网业务商用试验正式启动，试验期为两年，旨在丰富市场供给并支撑商业航天等新兴产业发展 [1][2] - 国防科工局招聘“商业航天司航天监管岗”，意味着商业航天司这一关键职能机构已正式成立 [1] - 商业航天司的成立有助于理顺监管业务，有利于行业未来发展 [3] 技术与产品进展 - 神舟二十二号将于近期发射，此后国内首款可复用火箭ZQ-3将迎来首发 [1][3] - 蓝箭航天研制的“朱雀三号”是我国首型采用不锈钢箭体结构、具备一级重复使用能力的大型液氧甲烷火箭，可实现20次以上复用 [5] - “朱雀三号”遥一运载火箭已于10月完成首飞任务第一阶段工作，市场期待其成功发射 [5] 资本市场预期 - 预计监管部门会将“可复用火箭成功入轨”作为商业火箭公司IPO标准之一 [1][3] - 未来可复用商业火箭发射及头部公司资本运作有望加速，资本市场商业火箭环节将迎来密集催化 [3] - 券商建议重点关注商业火箭环节、卫星互联网应用环节和卫星制造环节 [3] 行业市场前景 - 据预测，到2030年全球卫星物联网连接数将突破3亿个，市场规模有望攀升至千亿美元级别 [4] - 卫星网络作为6G网络建设基础，我国卫星互联网牌照的发放有望推动全产业链向规模化迈进 [4] - 卫星互联网发展势头迅猛，有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶系统应用快速落地 [4]