A股市场整体表现 - 三大指数集体收红，超4200只个股上涨，市场全线回暖 [1] - 市场人气有所回落，A股成交额1.74万亿元，环比缩量2400万元 [1] 国防军工板块 - 国防军工板块成为领涨黑马，主力资金全天净流入逾133亿元，金额高居全行业断层首位 [1][2] - 国防军工ETF（512810）场内价格大涨3.78%，创7月以来最大单日升幅，成交逾1亿元，刷新月内单日最高成交额 [3] - 板块个股掀涨停潮，国防军工ETF覆盖的79只龙头股中77股收红，中船防务、中国海防等4股涨停，天海防务、国科军工分别飙升13.13%、11.6% [2][3] - 技术面上，国防军工ETF连续收复5日、10日及半年线，显示多头力量强劲，此前10个交易日累计约1.3亿元资金提前埋伏 [3] - 地缘因素持续发酵，机构认为在我国核心利益受到外部威胁的情况下，国防建设投入有望持续加大，行业将迎来需求刚性化、结构高端化的关键转折 [5] 港股AI与互联网板块 - 港股AI发动反攻，科网龙头集体走强，阿里巴巴-W盘中涨近6%收涨4.67%，快手-W涨超7%，哔哩哔哩-W涨超5% [7] - 港股互联网ETF（513770）场内价格一度涨近3%收涨2.2%，向上收复5日线，盘中持续溢价，上周5日连续获资金净流入合计7114万元 [1][7] - 阿里巴巴旗下AI助手千问APP公测一周下载量突破1000万次，成为史上增长最快的AI应用 [9] - 港股互联网板块估值优势显著，截至11月21日跟踪指数市盈率仅21.93倍，位于近10年8.3%分位点的历史底部区间 [9] - 高盛认为AI引领的中国股票上涨远非泡沫，中国科技公司仍有空间通过专注于AI应用来提升估值和盈利 [1][10] 金融科技板块 - AI应用点燃金融科技板块，中证金融科技主题指数止跌反弹，成份股普遍收红，累计51股涨幅超1% [13] - 金融科技ETF（159851）午后反弹走高，场内价格收涨2%，单日成交3.67亿元，年线失而复得 [13] - 国泰海通证券认为金融是AI应用落地的绝佳试验田，AI+金融拐点已至，金融行业数智化转型需求与大模型技术特性高度契合 [1][15] - 金融科技ETF最新规模超90亿元，近6个月日均成交额8亿元，规模流动性在跟踪同一标的指数的8只ETF中断层第一 [16] 机构观点与后市展望 - 综合各大券商研判，虽然近期海外环境出现扰动，但随着市场风险已大幅释放，带来了增持良机，后续A股指数仍存在继续走强的基础 [2] - 国泰海通证券称后续中国股市将逐步企稳与展开跨年攻势 [2] - 对于科技成长板块，机构建议重视叙事转变和内部高切低带来的机会，包括AI端侧和软件应用 [10]