市场整体情绪与表现 - 市场在经历上周调整后出现强劲反弹，纳斯达克指数当日上涨超过600点，涨幅接近3% [2][3] - 尽管出现V型反弹，但市场内部存在分化，许多非热门股票跌幅达20%至30%，这被视为健康的市场调整 [3][4] - 市场情绪在选举后转向更积极的风险偏好，但近期走势仍受美联储十二月议息会议的关键决策影响 [1][4] 科技股与盈利驱动 - 科技股引领市场反弹，市场关注焦点从泡沫讨论转向公司实际盈利表现 [2] - 科技巨头的盈利表现至关重要，若消费能在假日购物季保持强劲，将为年底和明年初市场提供良好支撑 [2] - 微软作为人工智能主题的核心标的，其股价从高点回调17%后触及200日均线，被视为加仓机会 [6][7] 行业配置与交易策略 - 工业主题受到关注，在减持霍尼韦尔后增持卡特彼勒，后者在交易当日出现显著上涨 [6] - 投资组合向具备自由现金流生成能力的龙头企业倾斜，例如微软被描述为“自由现金流机器” [6][7] - 交易策略利用市场波动进行调仓，重点关注股价从高点回撤幅度较大的优质公司 [6][7] 宏观经济与政策影响 - 美联储十二月是否降息成为市场短期焦点，但中长期影响可能有限，因降息预期仅是在时间点上提前 [4][5] - 货币政策调整的具体时间点（十二月或一月）对市场的中长期走势影响相对较小 [5]