全球发售方案 - 公司拟全球发售2430万股H股，其中中国香港发售243万股，国际发售2187万股，发售价为每股7.30港元，每手买卖单位为500股 [1] - 招股期为2025年11月25日至11月28日，预期股份将于2025年12月3日开始在联交所买卖 [1] - 联席保荐人为国元国际及民银资本 [1] 公司业务与行业地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [1] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1] - 产品主要包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉 [1] 基石投资 - 基石投资者已同意按发售价认购总金额为7620万港元的发售股份，基于每股7.30港元，将认购1044.1万股发售股份 [2] - 基石投资者包括平煤神马(香港)国际投资有限公司、香港创力赢泰投资有限公司、香港金源工贸有限公司及德高矿山科技有限公司 [2] 募集资金用途 - 假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为1.243亿港元，若超额配股权获全额行使，额外所得款项净额预计约为2570万港元 [3] - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝矽系材料深加工项目，约20.6%将用于建立矽铝新材料工程技术研究中心 [3] - 募集资金约0.6%将用于偿还公司若干银行贷款的本金总额及应计利息，约8.0%将分配至营运资金及一般企业用途 [3]