全球发售详情 - 公司拟全球发售555.56万股H股，其中香港发售55.56万股，国际发售500万股，招股期为2025年11月25日至28日，预期定价日为12月1日 [1] - 发售价范围为每股27.00至40.00港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中信建投国际及申万宏源香港，预期股份于2025年12月3日开始买卖 [1] - 假设以发售价中位数33.50港元计算，全球发售所得款项净额估计约为1.47亿港元 [3] 行业市场地位 - 按交易额计，公司在2022至2024年连续三年于中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [1] - 按收入计，公司于2024年在中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [1] - 2024年中国机器按摩服务市场规模为人民币27亿元，占整体按摩市场（人民币5,362亿元）的约0.5%，公司在整体按摩市场的市场份额约为0.2% [2] 业务运营规模 - 公司于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务网点从2022年12月31日的21,727个扩展至2024年12月31日的45,993个，复合年增长率约为45.49% [2] - 截至最后实际可行日期，公司已设立超过48,000个服务网点，投放超过533,000张机器按摩设备，覆盖中国31个省级行政区及337个城市 [2] - 公司累计可识别服务消费者总数超过1.74亿，注册会员人数超过4,000万名 [2] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额约60%用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [3] - 约20%用于持续提升和迭代技术，约10%用于提升品牌，另外约10%用于支持运营资金及其他一般公司用途 [3]