居民资产配置趋势变化 - 在存款利率下行背景下，年轻人探索更稳健理财方式，用货币基金、债券基金和黄金基金等“新三金”组合配置，取代传统婚嫁“三金”[1][4] - 2025年10月住户存款减少1.34万亿元，非银行业金融机构存款增加1.85万亿元，反映居民将储蓄存款转换为其他资产，居民资产配置理念升级[2] - 居民资产配置升级由无风险利率降低宏观环境驱动，数字时代金融信息获取便捷度和投资工具普及度提升，我国资产管理总规模突破170万亿元，成为全球第二大财富管理市场[3] - 普通家庭资产负债表正尝试“去房地产化”，资金腾挪到金融资产上，配置逻辑之一是配置大量低波资产，资金大量流向固收类产品、短债基金，以获得比存款高1-2个百分点收益[4] 年轻人理财行为特征 - “新三金”流行是年轻人在存款利率下行与投资风险厌恶双重因素影响下的防御性理财进化，配置策略追求比银行存钱划算但不亏太多，反映年轻投资者素质提升[4] - “新三金”涵盖现金管理（货币基金）、固定收益（短债）、大宗商品（黄金）三大类低相关性资产，能有效平滑风险，在互联网平台易购买门槛低（1元起购），每天能看到收益更新[6] - 截至2025年4月底，已有937万名90后、00后在支付宝上同时配置货币基金、短债基金、黄金基金形成“新三金”组合，货币和短债基金争取稳健收益，黄金基金试图抵御通胀[6] - 年轻人理财观从了解自己风险偏好到寻找可持续小收益，例如95后基金从业者将钱按使用期限分活钱（货币基金和银行理财）、稳钱（1-3年久期固收+产品）、长钱（A股、美股和黄金）[4] 银行业转型发展 - 银行业在净息差持续承压背景下加速转型，存款经营思路从规模驱动转向结构优化，从单一定价转向精细定价，从价格竞争转向综合服务竞争[7] - 各行转向以客户需求为核心综合服务竞争，通过提供全面金融解决方案提升客户留存与资金沉淀，实现低成本稳定负债高效获取，未来银行业务转型将围绕打造综合服务生态展开[7] - 综合服务包括围绕企业日常交易行为的交易银行服务（支付、结算、现金管理、产业链供应链金融等），围绕居民资产管理和配置需求的财富管理业务，以及为资管产品提供服务的托管业务[7] - 社区银行实践每月举办社区金融课堂讲解养老金规划、青少年财商教育，与社区合作开展老年防骗、青少年财商夏令营等活动[8] - 净息差持续承压是银行业最核心挑战，净息差收窄趋势将倒逼银行转型，更多转向财富管理、投资银行、金融市场交易等轻资本非利息收入业务[8]