谷歌战略转型与市场影响 - 谷歌战略发生重大转变，从仅限内部使用转向向客户直接销售TPU芯片，直接进入英伟达主导的AI芯片设备端市场 [3][4] - 谷歌正与Meta进行规模数十亿美元的TPU供应谈判，Meta计划从2027年起在全球数据中心集成谷歌TPU，并最早于明年开始从谷歌云租用TPU容量 [2][4] - 若TPU推广顺利，谷歌有望在几年内占据英伟达约10%的年收入规模，价值数十亿美元 [4] 新一代AI模型Gemini 3表现 - 谷歌新一代旗舰AI模型Gemini 3获得科技圈近乎一边倒的正面评价，业界认为其在核心模型能力上实现翻盘，重新夺回AI竞争战略主动权 [5] - Gemini 3 Pro在代码生成、逻辑推理、多模态能力等关键任务上展现出结构性优势，被认为已超越竞争对手OpenAI的GPT-5.1模型 [5] - Salesforce CEO马克·贝尼奥夫试用后表示不会再使用ChatGPT，OpenAI CEO Sam Altman内部备忘录承认公司需快速追赶并准备应对更艰难市场氛围 [5][6] 谷歌财务表现与资本开支 - 谷歌三季度业绩全面超预期，每股收益增长35%至2.87美元，总营收增长16%至1023.5亿美元，高于分析师预期的2.26美元每股收益和999.4亿美元营收 [6] - 公司将2025年资本支出预期上调8%，中值达到920亿美元，高于此前预期的850亿美元，大部分增量资金将投入AI数据中心与云端算力扩建 [6] - 谷歌股价年内涨幅达68.84%，是2025年七大科技巨头中表现最强的股票，此前一周累计上涨8.41% [6] A股谷歌产业链市场反应 - A股谷歌产业链概念股集体走强，德科立、光库科技收获20CM涨停，腾景科技涨超13%，太辰光涨超11%，多家相关公司股价跟涨 [1][7] - 腾景科技股票在2025年11月17日至19日连续3个交易日内，收盘价格涨幅偏离值累计达到30% [9] - 券商研报指出谷歌构建从芯片、网络、模型到应用的完整AI技术闭环，TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升及1.6T光模块放量将为硬件供应商带来重大机遇 [9]