AI硬件与应用端市场表现 - AI概念股在个股成交额榜前三十中占绝大多数，中际旭创上涨6.06%，成交额达165.9亿元，居A股第一 [1] - 谷歌概念股全面爆发，光库科技、德科立“20CM”涨停，腾景科技、长芯博创均涨超15%，胜宏科技、赛微电子等个股大涨 [1] - 光模块、Sora概念大涨，半导体产业链上涨，存储芯片、光刻机等板块上涨，消费电子概念走强，AI PC、华为手机等概念板块上涨 [3] 主要指数与板块涨幅 - A股三大股指集体上涨，上证指数上涨1.13%，深证成指上涨2.04%，创业板指上涨2.6% [1] - 共封装光学板块成分股光库科技涨幅20.00%，流通市值363亿，德科立涨幅20.00%，流通市值226亿，长光华芯涨幅20.00% [4] - 腾景科技涨幅15.34%，流通市值269亿，炬光科技涨幅14.19%，流通市值126亿，仕佳光子涨幅12.88%，流通市值357亿 [5] 科技股大涨驱动因素 - AI叙事重构，市场认为谷歌代替英伟达成为AI行情新领头羊，谷歌周一大涨6.31%再创历史新高，英伟达近期陷入调整 [6] - 伯克希尔第三季度建仓谷歌-A，买入1785万股，对应季末市值约43亿美元，为季度买入最多标的 [6] - 彼得·蒂尔旗下基金清仓全部53.77万股英伟达股票，原占持仓40%，巴克莱、美国银行、瑞银等知名机构第三季度对英伟达进行减持 [6] 市场布局窗口与事件催化 - 市场进入11月-次年3月“关注预期”窗口期，11月倾向于主题博弈，AI科技股景气度能见度高 [7] - 长鑫存储在IC China上首次全面展示DDR5和LPDDR5X产品线最新产品 [7] - 摩尔线程即将登陆A股，网上发行有效申购户数482.66万户，有效申购股数462.17亿股，初步中签率0.02423369% [7] A股市场稳定性与资金流向 - 风险的提前释放给予年末重新增配A股契机，全球风险资产波动源于对AI单一叙事过度依赖 [8] - 稳健回报导向的绝对收益资金持续入市增强市场内在稳定性，A股/港股未来可能更多出现“急跌慢涨” [8] - 近期增量资金由三季度的共振转为分歧，净流入趋缓，步入12月资金流入效应有望再度加强，春季行情或有望抢跑 [9]