评级与目标价调整 - 摩根大通将百度评级由“中性”上调至“增持” [1] - 百度目标价上调76%至185港元 [1] 财务预测调整 - 将百度2026年收入预测上调11% [1] - 将百度2026年经调整每股盈利预测上调46% [1] - 上调预测基于公司第三季度业绩优于预期 [1] 增长引擎与业务估值 - 百度云与人工智能业务即将成为公司主要增长引擎与价值驱动力 [1] - 百度云业务估值约达340亿美元 [1] 云业务增长前景 - 预计百度2026年云收入增长率将加速至约61% [1] - 增长受昆仑晶片销量激增6倍推动 [1]