公司业绩表现 - 希瓦资产旗下多数基金近期预估净值下跌约7%，从最高点累计回撤约20%，跑输主要指数 [1] - 公司旗下某代表产品自2020年6月成立后累计最高收益率超100%，但净值在2024年10月创高点后两个多月内经历剧烈波动，收益率从年内超40%急跌至亏损近10%，阶段性回撤幅度达34% [9] 业绩回撤原因分析 - 回撤首要原因为个股问题，其次为科技互联网板块股票波动较大 [1] - 具体原因包括重仓创新药板块下跌且高位卖出决策不果断，第一重仓的硬件龙头公司跌幅超37%，以及重仓美股稳定币板块却忽略加密货币转入熊市风险 [2] - 公司创始人反思原因为高位时过于贪婪和兴奋，过度追求宏大叙事而忽略涨幅风险和性价比 [6] - 历史回撤案例中，产品配置的美股半导体和中概电商龙头股中一只个股跌幅超40%，且在中证1000期指空单上出现明显亏损 [9] 公司应对与策略调整 - 公司创始人公开致歉，并对大幅回撤表示失望，预计后续可能面临较大赎回 [7] - 公司将调整投资策略，在坚持价值投资基础上增加绝对收益考量，降低产品回撤，计划年底前进行适应和调整 [7] - 创始人强调资管资金均当成个人资金操作，并坚持自认为对的投资策略 [9] 相关公司动态 - 市场猜测希瓦资产重仓的硬件龙头公司可能为小米集团，该公司股价自今年6月最高点61.45港元跌至38.66港元，跌幅达37% [2] - 小米集团创始人雷军个人斥资超1亿港元增持公司260万股，持股比例增至23.26%，公司本月回购2150万股股票，总斥资超8亿港币，年内累计回购金额已超23亿港币 [4] 公司背景信息 - 希瓦资产成立于2014年12月，旗下海南希瓦私募和上海希瓦私募管理资产总规模超100亿元，主要通过股票多头策略获取收益 [7] - 公司创始人拥有15年以上美股、港股、A股投资经验，聚焦成长股投资和价值投资，并使用期货期权等衍生工具 [7]