上市基本信息 - 公司为乐摩科技，股份代号02539HK，是来自福建福州的机器按摩服务提供商 [3] - 招股日期为2025年11月25日至2025年11月28日，预计于2025年12月3日在香港联交所挂牌上市 [3][4] - 全球发售股份总数为55556万股H股，其中香港公开发售占10%（5556万股，可予重新分配），国际发售占90%（5000万股，可予重新分配） [1][4] - 每股发售价范围介乎2700港元至4000港元，每手100股，入场费约为404035港元 [4] - 此次发行不设超额配股权，采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%且不设回拨机制 [4][5] 融资规模与市值 - 按最高发售价4000港元计算，本次全球发售最多募集资金约222亿港元 [4] - 假设按发售价范围中位数3350港元计算，预计上市总开支约3880万港元，募资净额约为147亿港元 [5] - 发行完成后，公司上市市值预计在1500亿港元至2222亿港元之间 [4] - 发行股份占发行完成后公司总股份的10% [4] 募资用途 - 募集资金净额约600%将用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [5] - 约200%将用于持续提升和迭代技术 [5] - 约100%将用于提升品牌 [5] - 约100%将用于支持运营资金及其他一般公司用途 [5] 股东结构 - 上市后，控股股东为谢忠惠先生，直接持股1888%，并通过控制数家激励平台（掌创共赢平台、乐摩共创平台、乐摩共赢平台）合计控制约3097%的股份 [5][6] - 其他主要股东包括韩道虎先生（持股1757%）、吴景华先生（持股1365%）、李坚正先生（持股805%）等 [6] - 其他公众股东持股比例为1000% [6] 行业地位与业务概览 - 公司成立于2014年，于2016年推出“乐摩吧”品牌，是中国机器按摩服务供应商 [6] - 根据弗若斯特沙利文报告，于2022年、2023年、2024年连续三个年度，按交易额计算，公司在中国大陆所有机器按摩服务提供商中排名第一 [6] - 公司市场占有率持续提升，从2022年的339%增长至2023年的373%，并进一步提升至2024年的429% [6] - 公司已设立超过48万个服务网点，投放超过535万张机器按摩设备，覆盖中国大陆31个省级行政区及337个城市 [6] - 累计可识别服务人数超过174亿，注册会员人数超过4000万名 [6] 中介机构 - 本次上市的联席保荐人为中信建投国际和申万宏源香港 [3][4] - 承销团包括中信建投国际、申万宏源香港、浦银国际、招银国际、中银国际、工银国际、建银国际、老虎证券、国元国际、农银国际、华富建业、利弗莫尔证券、贝塔国际证券 [4]