收购交易核心条款 - 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购苏州安捷讯光电科技股份有限公司99.97%股份，交易价格约16.4亿元 [1] - 交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市 [1] - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过8亿元，其中4.92亿元用于支付交易现金对价，3.08亿元用于补充流动资金及偿还债务 [1] - 业绩承诺方承诺，安捷讯2025年至2027年累计净利润不低于4.95亿元，并设置了补偿条款 [1] 标的公司财务表现 - 安捷讯2023年营业收入1.51亿元，2024年营业收入5.09亿元，2025年上半年营业收入3.21亿元 [1] - 安捷讯2023年归母净利润21.44万元，2024年归母净利润1.1亿元，2025年上半年归母净利润8299.55万元 [1] 公司战略与协同效应 - 本次交易是公司年内第二起并购，其在6月份还宣布收购捷普科技(武汉)有限公司100%股权 [1] - 交易后公司将取得安捷讯控股权，双方将在产品、生产、技术及客户资源上形成协同，拓宽产品技术布局，强化在光通信领域的行业地位 [1] 公司近期经营业绩 - 2025年前三季度，公司营收9.98亿元，同比增长35.11% [2] - 2025年前三季度，公司归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，同比增长106.61% [2] 行业背景与市场观点 - 市场分析认为此次收购是在光通信行业高景气背景下的重要布局 [2] - 随着AI算力需求激增，光通信器件市场迎来快速增长期 [2] - 安捷讯在光无源器件领域的技术和产能优势，能帮助公司快速补齐产业链短板，提升规模化制造能力和客户覆盖范围 [2] - 民生证券研报显示，AI算力需求持续增长和新型应用场景涌现，将推动信息终端数量种类指数级增长，大幅提升对数据中心及网络带宽的需求 [2] - 通信网络带宽不断升级，促使运营商增加对数据中心及光网络设备等方面的资本支出，进而推动光通信器件行业保持稳定增长 [2]