行业不良资产处置规模与活跃度 - 2025年11月消费金融行业个人消费贷款不良资产挂牌处置规模突破100亿元[2] - 兴业消金转让不良贷款62448笔，债权本金51.88亿元，债权金额88.62亿元，加权平均逾期832天[3] - 中银消金转让不良贷款涉及5.3万户，未偿本金13.38亿元，未偿利息1.1亿元，未偿本息总额14.48亿元[3] - 中银消金另一项目转让1907户，未偿本金3407.72万元，未偿利息204.49万元，未偿本息总额3612.21万元[3] - 中信消金转让不良贷款8214笔，未偿本金5272.35万元，未偿利息1025.87万元，未偿本息总额6298.22万元[3] - 南银法巴消金转让不良贷款4.58万笔和4020笔，未偿本息总额分别为3.38亿元和3.43亿元[4] - 海尔消金转让债权金额分别为5.88亿元、4.37亿元和4.14亿元，加权平均逾期天数分别为2194.35天、1071.25天和1469.1天[4] - 马上消金转让债权金额分别为14.82亿元和3.29亿元[4] - 11月出现头部机构今年首次登陆平台及多家机构密集跟进，形成头部引领、中小突围的处置热潮[2] 不良资产处置模式变革 - 未诉即卖模式成为行业新趋势，机构选择在不良资产完成核销后直接挂牌转让，跳过司法诉讼与执行环节[6] - 传统处置路径为核销-诉讼-转让，流程耗时数月到数年，存在执行难和资产回收价值缩水问题[6] - 未诉即卖模式打破传统格局，以短平快方式加速风险出清[6] - 中银消金11月7日转让项目所有不良贷款均未启动司法诉讼程序，直接以未诉讼状态挂牌[7] - 海尔消金11月4日挂牌3期不良资产包，诉讼情况均明确标注未诉讼[7] - 中信消金2025年第6期项目包含8214笔不良贷款，未诉笔数与总笔数完全一致，实现全量未诉即转让[7] 处置模式变革的驱动因素与效益 - 年末是消费金融公司缓解贷后压力、优化报表的重要时点[5] - 机构期望通过积极处置减轻历史包袱，将精力放在拓客、风控等业务上[5] - 加快甩卖不良贷款可降低催收、诉讼等运营成本，避免资产持续贬值[9] - 符合监管鼓励市场化处置的政策导向，有助于提升机构监管评级表现[9] - 快速优化财务报表、降低不良率、释放拨备资金，缓解资本充足率压力[9] 交易平台规则升级 - 自10月27日起，银登中心挂牌的个贷不良批量转让公告中，起拍价与加价幅度不再对外公示，仅备案机构登录系统可见[10] - 规则变动旨在打破价格锚定效应，迫使受让方回归资产底层数据研判价值[10] - 隐去起始价或对市场生态的健康发展有积极效果，避免市场过度解读造成负面影响[10] 处置行为规范化趋势 - 民生银行信用卡中心挂牌项目明确划定处置红线，受让后只能采取正当、合法手段处置，承诺不得再次对外转让资产包[10] - 严禁暴力催收不良贷款，严禁委托有暴力催收、涉黑犯罪等违法行为记录的机构开展清收工作[10] - 约束性条款明确能有效遏制违法催收乱象，为债务协商创造温和、有序的沟通环境[11] - 推动不良资产处置从粗放清收向合规化解转型[11]