个人养老金市场发展现状 - 个人养老金制度实施三周年，账户开户数突破7279万，已完成从试点探索到全国推广的关键跨越 [1][6] - 个人养老金产品供给体系加速构建，市场在售产品达926只，涵盖储蓄类466只、基金类305只、保险类118只、理财类37只 [6] - 自2026年6月起，储蓄国债将纳入个人养老金投资范围，为投资者新增低风险选项，进一步完善产品风险梯度 [7] 银行竞争策略转变 - 银行机构营销重点从初期的“跑马圈地”式开户拉新，全面转向“精耕细作”的留客促活，竞争进入“缴存大战”阶段 [1][3] - 多家银行推出覆盖“开户-缴存”全流程的激励活动，例如工商银行江苏省分行提供10元立减金开户礼及最高588元缴存抽奖，建设银行大连市分行提供最高88元缴存奖励 [3][4] - 股份制银行结合区域市场发力，如广发银行哈尔滨分行提供20元福利金及68-268元生活福利券抽奖，兴业银行上海分行设置至高100.88元开户礼及满缴12000元至高抽300元权益 [4] 行业挑战与深层矛盾 - 市场存在“开户热、缴存难”的突出情况，大量已开户用户实际完成资金缴存并进行产品配置的比例较低 [7] - 现象背后是制度长周期属性与用户短期行为偏好的深层矛盾，包括资金长期锁定与流动性偏好冲突、税收优惠政策对部分群体吸引力不足、用户长期养老规划意识薄弱 [8] - 社交平台上“薅羊毛”话题围绕短期福利而非制度长期价值，反映用户对产品收益稳定性及资金流动性存在顾虑 [7] 银行未来核心竞争力 - 银行需超越简单的资金激励，构建以专业服务和深度陪伴为核心的价值纽带，关键维度包括提供收益稳健的养老金产品组合、依托金融科技提供全流程智能化服务、将养老金融与非金融场景有机结合 [5] - 长期竞争核心在于资产配置与产品甄选能力、数字化服务与用户体验能力、以及超越金融产品的生态整合能力 [8] - 战略重心应置于养老金融生态构建，包括完善产品线、加强投资者教育、探索养老金账户与养老消费、健康保险等场景的深度对接 [9]