新闻核心观点 - 谷歌股价因多重利好因素上涨，包括其人工智能模型Gemini的领先优势、搜索业务增长以及云业务表现强劲，同时Meta考虑在2027年使用谷歌张量处理单元的消息进一步提振了市场情绪 [1][4][8][9][13] 人工智能模型竞争 - 谷歌Gemini模型目前在竞争中处于领先地位，而Anthropic也刚刚发布了新的大语言模型，OpenAI预计很快将推出新版ChatGPT [2][4][5] - 尽管用户可能倾向于使用当前最佳模型，但该行业存在护城河，仅有少数几家拥有规模和资源的模型公司，包括谷歌、OpenAI（ChatGPT）和Anthropic（Claude）等 [5][6] - 谷歌作为一家以搜索和消费者互联网业务为核心的公司，Gemini模型为其搜索业务提供了显著优势，并推动了查询量的加速增长 [4][7][8][13] 搜索业务表现 - 谷歌搜索业务出现连续增长，用户不仅更频繁地使用谷歌，而且能够立即获得答案，这主要得益于AI概览、AI模式和Gemini的推动 [8][13] - 搜索是公司现金流的主要来源，主要由广告业务驱动，Gemini为该项业务提供了持续的强劲动力 [9] 云计算业务发展 - 谷歌云平台正处于新的增长阶段，其订单积压量连续增长超过500亿美元 [9][13][14] - 谷歌拥有垂直整合的云服务栈，包括模型、芯片（张量处理单元）和通过谷歌云的交付机制，这为其带来了显著优势 [11][14] 芯片业务机遇 - 有报道称Meta考虑在2027年使用谷歌的张量处理单元，这一消息推动谷歌股价上涨，同时导致英伟达股价下跌 [1][13] - 芯片市场需求持续增长，订单积压快速增加，行业内的公司，包括芯片和云服务提供商，都面临巨大机遇 [14][15] 公司比较与投资观点 - 在覆盖的Mag 7公司中，谷歌目前表现全面强劲，亚马逊虽然公布了出色的季度业绩，但其估值倍数可能首次低于谷歌 [16] - Meta仍然受到青睐，其核心排名推荐引擎和使用量持续增长，为公司核心业务提供了强大的护城河，Meta是当前的首选标的 [17][18]